Да, вы не ослышались. Именно 436% за два года. Именно безрисковой. И да, именно доходности. Но, чтобы не вводить Вас в заблуждение, сразу оговорюсь, что речь дальше пойдет вовсе не о вечном двигателе или подземной пирамиде Хеопса. Ниже мы рассмотрим сферичную, как конь в вакууме схему венчурного финансирования, предложенную нам одним инвестором. Но обо всем по порядку.

Немного истории

Сентябрь месяц. Занимаясь продвижением одного из наших проектов, нам в голову приходит мысль создания одного сервиса, сильно упрощающего работу пиарщика. Недолго думая, за пару недель мы собрали бета-версию, и в октябре сервис уже перешел в коммерческую стадию. Выйдя в том же месяце на прибыль в $1000 мы озадачились развитием сервиса и перешли в стадию активных поисков инвесторов.

Дальше интереснее...

Поиск партнеров

Как известно, наличие готового прототипа, да еще и приносящего прибыль сильно облегчает поиск инвесторов. Желающих встретиться было достаточно много. Но на выходе всех либо отпугивали большие риски, либо объем требуемых инвестиций был слишком маленький, чтобы с нами сотрудничать (просили мы 1 000 000 руб.). Так продолжалось до середины декабря, пока нам не встретился герой нашего рассказа. Дабы не инициировать бурление коричневых жидкостей оставим личность его в тайне. Да и под псевдонимом Остап Бендер выглядит он более колоритно.

Скорость принятия им решений поражала. От первичного описания нашей системы до согласования бизнес-плана и финансовой модели прошло всего 4 дня! Это выглядело просто удивительно на фоне прочих инвесторов. Очень радовала вовлеченность и заинтересованно человека в проекте. И после рассмотрения и утверждения всех документов была назначена встреча.

Ночь, улица, фонарь, аптека

Москва, вечер, центр города, бистро. Бистро? Ну да. Немного странный конечно выбор для деловых встреч, но хозяин — барин. Захожу внутрь и набираю телефон Остапа. Трубку поднимает стоящий в очереди приятный на вид мужчина. Знакомимся, берем чай, кофе и направляемся в укромный уголок в дальнем углу кафе. Запив дожеванный блинчик чаем, мой собеседник начинает беседу. Как это часто бывает, он рассказывает немного о себе и плавно переходит к его принципам венчурного инвестирования. На словах все выглядит как в сказке. Инвестиции идут траншами, согласно утвержденному плану. Срок его участия в проекте составляет 2 года. Если за эти 2 года прибыль от проекта превысит его инвестиции, то свою долю он нам подарит. Великолепно, не правда ли? Но, что же если прибыли не будет? Ничего, отвечает он. Именно поэтому инвестиции идут траншами, чтобы при отсутствии положительной тенденции роста максимально снизить свои потери. Именно на таких вот условиях им за последние 3 месяца проинвестировано в чуть более, чем 20 проектов различной степени готовности. Выглядит великолепно, не так ли? Согласившись с этими принципами, мы переходим к обсуждению проекта и уже через 20 минут приходим к выводу, что мы друг другу интересны, и Остап даже может посодействовать в скорой регистрации нашего совместного предприятия аж до Нового Года. На этой ноте мы прощаемся и договариваемся, что следующим этапом я жду от него учредительных документов.

«Четыреста сравнительно честных способов отъёма денег»

С чувством выполненного долга и предвкушая пополнение моего портфолио еще одним успешным проектом, я доезжаю домой. В очередной раз, поразившись скоростью моего будущего партнера, я обнаруживаю на почте полный комплект учредительных и не только документов. Но вдруг, чувство радости быстро сменяется ощущением, будто на меня насрал слон, потом упал сверху, придавил и протух. Такое состояние было вызвано удивительной пояснительной запиской, которая прилагался к очень странному комплекту документов. Открыв письмо, я сразу почуял неладное, когда увидел среди уставных документов несколько договоров займа. А открыв пояснительное письмо, все мои надежды окончательно рухнули. Да простят меня разные копирасты и прочие патентные тролли, но приведу цитату целиком:

«Весь объем инвестиций оформляется как вклад учредителей в уставный капитал предприятия (УК).
Доли в УК распределяются так: 51% — инвестор, 49% — автор идеи.
Оба учредителя по закону должны сами оплатить свой вклад в УК. Поэтому инвестор дает автору заем на сумму его доли (49% от объема инвестиций), о чем подписывается соответствующий договор займа под 8% годовых.
Инвестиции переводятся на расчетный счет предприятия по мере необходимости как вклад учредителей в УК.
По истечение 2-х лет автор обязуется выплатить инвестору заем в размере 49% от УК, и выкупить долю инвестора по цене 651% от УК, о чем подписывается предварительный договор купли-продажи доли в УК.
Любые денежные средства, полученные инвестором от предприятия в течение 2-х лет, идут в счет погашения займа, а затем — в счет предоплаты за выкуп его доли в УК.»

По всей видимости, Великий Комбинатор рассчитывает на то, что автор идеи не ходил в школу и читать не умеет. А для расчета экономики такого заманчивого предложения потребуется гравицапа, лопатигра и сепулятор с транклюкатором. Ну что ж, у нас их есть!

Берем запрашиваемый 1 000 000 рублей и получаем, что абсолютно при любом раскладе деньги инвестору мы должны вернуть. Да причем вернуть в следующем размере: 490 000*(1+0,08) + 510 000*(1+6,51) = 4 359 300. Иначе говоря, под предлогом венчурных инвестиций нам был предложем кредит на 2 года под 436% (4 359 300/1 000 000). Или 218% годовых.

Искушенный читатель, возможно, спросит меня, почему нельзя взять кредит в банке дешевле эдак раз в десять? Этого я, боюсь, не знаю.

Сказка ложь быль, да в ней намек

Друзья, читайте внимательно документы, которые вам дает инвестор. Ибо на бумаге все оказывается совсем не так, как на словах. Я искренне надеюсь, что 20 проинвестированных стартапов это была выдумка и никому не придется попадать в сексуальное рабство финансовую кабалу. Я, конечно, понимаю, что стартапы должны быть прибыльны. Но 218% на seed стадии это как-то вне моего понимания.

P.S. Я даже в растерянности куда это поместить? В «Стартапы» или «Мой бизнес»? Или лучше в «Я негодую» или «Я безумен»?