Лучший онлайн-брокер для работы на бирже
183,78
рейтинг
17 июля 2014 в 18:13

Разное → Как экономические новости влияют на фондовый рынок

image

Многие слышали о том, что фондовый рынок (и шире, финансовая система любой страны) часто реагирует на внешние события повышением или падением котировок. Сообщения о том, что та или иная новость «обрушила рынок» появляются в СМИ с завидной регулярностью. Очередной такой случай произошел сегодня, когда после объявления об очередных санкциях со стороны США по отношению к российским компаниям и официальным лицам, фондовый рынок и курс национальной валюты России снизились. Оставляя в стороне политическую составляющую этого вопроса, нам показалось интересным, тем не менее, подробнее взглянуть на механику влияния новостей на фондовый рынок на данном конкретном примере.

В чем новость


Как сообщили средства массовой информации, секторальные санкции США наложены на компании «Новатэк», «Роснефть», Внешэкономбанк и Газпромбанк. В результате этого действия активы перечисленных компаний не будут заморожены, но американским организациям и гражданам отныне запрещено инвестировать в новые акции и облигации этих предприятий.

Под ограничения попали и ряд компаний оборонно-промышленного комплекса РФ, включая корпорацию «Алмаз-Антей» и концерн «Калашников», НПО «Ижмаш», НПО «Базальт», «Уралвагонзавод», ОАО «Концерн «Радиоэлектронные технологии»», концерн «Созвездие», НПО Машиностроения, ОАО «Конструкторское бюро приборостроения».

Реакция рынка


После открытия торгов на отечественных и зарубежных биржах котировки «Роснефти» и «Новатэка» обвалились — к 14.59 мск акции «Роснефти» подешевели на 4,46% до 233 руб. за ценную бумагу. На открытие они падали на 5,4%. Акции «Новатэка» подешевели на 8,87% до 364,6 руб. Стоимость депозитарных расписок «Новатэка» упала на 11,27% до $103,9 за бумагу, а расписки «Роснефти» снизились на 5,58% до $6,67 за одну расписку на Лондонской бирже.

Курс доллара к 14.43 мск вырос на 60,65 коп. до 34,99 рублей, а в ходе торгов даже превышал отметку в 35 руб. Курс евро поднялся на 83,1 копеек до 47,34 руб. Индекс РТС к 15.01 по московскому времени упал на 4,71% до 1286,97 пункта. ММВБ упал на 3,05% до 1430 пункта.

image

В разговоре с изданием «Ведомости» аналитики финансовых организаций отмечали негативное влияние подобны новостей на фондовый рынок. В частности, один из них отметил:

[Негативные новости] это долгоиграющая тема, которая будет оказывать негативное влияние на российские компании (кредит станет дороже) и в целом на российскую экономику через повышение кредитных рисков и, соответственно, удорожание заимствований.

Почему


Редакция блога «Ай Ти Инвест» попросила аналитика компании Василия Олейника объяснить, почему сегодняшние новости оказали такое влияние на котировки, и можно ли было извлечь из этого какую-то выгоду:

Сегодняшний обвал является самым сильным падением с 3 марта. От мягких санкций, которые затрагивали лишь частных лиц, США перешли к более жёстким экономическим санкциям, которые затрагивают деятельность отдельных компаний и целых отраслей экономики. Так называемые новые «секторальные» санкции могут существенно ухудшить ситуацию в экономике России, что незамедлительно скажется и на фондовом рынке. Пессимизм инвесторов объясняется тем, что первый этап подобных ограничений сильно ударит по попавшим под них организациям — все они лишились американского рынка заимствования капитала и не смогут занимать деньги в США и будут вынуждены делать это в других странах.

В результате, из-за нехватки капитала может быть заморожен целый ряд среднесрочных и долгосрочных проектов, а работа таких госструктур, как ВЭБ и Газпромбанк могут существенно усложниться, и государство здесь вряд ли сможет существенно помочь. Проблемы с ликвидностью и так уже начинают давить на многие российские компании и ЦБ всем помочь не может. Российские кредитные организации уже не первый месяц привлекают деньги даже под любые нерыночные активы, тем самым, ухудшая баланс Центрального Банка.

В итоге, российским компаниям ничего не останется, как искать новый капитал для долгосрочных проектов, например в азиатском регионе, но им это вряд ли удастся. Ситуация эта крайне плачевная и не исключено, что на этом США не остановится. Следующие удары по Российской экономике могут быть более сильными, вопрос лишь в том, поддержит ли их Европа, поскольку именно Европа является главным торговым партнёром России. Надежда лишь на здравый смысл и эффект бумеранга, ведь если ЕС сделает хуже России, то тем самым он сделает хуже и себе.

Введённый сегодня пакет экономических санкций этот реально нонсенс. Впервые в истории они введены не по линии Совета Безопасности ООН, а через надгосударственные организации Евросоюза, правительственные организации США, Германии, Канады, Австралии и др. Причина этого заключается в бессмысленности проведения санкционных мер против России в Совете Безопасности ООН, ведь страна является его членом и имеет право вето.

Отыграть подобное событие и заработать на нём было практически невозможно, так как большую часть негатива российский рынок дисконтировал уже на открытии и далее весь день провёл вблизи минимальных отметок. Заработать на этой новости могли лишь те, кто уходил на ночь в коротких позициях, но спрогнозировать выход подобных новостей очень сложно, хотя часто они бывают ожидаемы.

В следующих постах мы будем более подробно рассматривать на практических примерах влияние новостей (как экономических, так и политических) на финансовую систему и фондовый рынок, в частности. Не все новости имеют краткосрочное влияние, как в рассмотренном выше случае — важно понимать, какими признаками обладают новости долгосрочного и краткосрочного «типа», чтобы верно определять их возможные финансовые последствия.

Посты по теме:

Автор: @itinvest
ITinvest
рейтинг 183,78
Лучший онлайн-брокер для работы на бирже

Комментарии (8)

  • +1
    Неужели небыло инсайдерской инфы о санкциях? Это что не обсуждалось? Не головалось? Прсто ранним утром бац и санкции? Полюбому люди в больших плюсах были кто знал, и полюбому люди знали. Вообще Василий очень скудно описал техническую сторону, а именно поведение трейдеров. Хотя, я не понимаю, что может быть непонятного. Новость негативная — сливаем, покупаем у конкурентов. Как с блекбери сейчас например. Apple + IBM в позитиве, значит конкурентов (блекбери) слили. Все просто и понятно, главное следить за новостями и уметь делать выводы.
  • +2
    Какой-то странный анализ.
    Я, конечно, не гуру в этом, но немного понимания о том, что такое анализ в целом, представление имею.

    Фактическая реакция рынка в цифрах есть. Но ведь очевидно, что это просто текущая реакция, поскольку на рынке ест разные игроки с разными целями. Как мне представляется, на нем же есть и больше игроки с долгосрочными целями. И вряд ли они какают в штаны и сливают все от одной новости, на основе вот таких вот анализов. У них заранее продуманы разные варианты действий на разные вероятные события. А это событие было весьма вероятно. И если бы они заранее знали, что все так плачевно, то лучше бы продавали дорого, чем продавать дешево когда уже случится.
    Это, конечно, грубо, но мысль, надеюсь, выразил.

    А в анализе цифр вообще не упоминается, мы о литературе говорим или о финансах?
    Это больше похоже на какой-то кухонный монолог, на основе «где-то прочитанного» или «где-то услышанного».

    Заинтересовала, например, вот такая цитата:
    [Негативные новости] это долгоиграющая тема, которая будет оказывать негативное влияние на российские компании

    Выражение выглядит заведомо ложным. Прям так всегда и очевидно? Прям все негативные новости? Почему вообще это словосочетание в квадратные скобки взяли? И где цифры? Насколько долгоиграющая? Как оцениваются потери?

    И во втором анализе тоже самое.
    все они лишились американского рынка заимствования капитала и не смогут занимать деньги в США

    Где цифры? Какой процент от всех заимствований российских компаний приходился на американский рынок? 75%? 50%? или может быть 5%? Неужели это не важно? Я вот уверен уверен в обратном. Очень важно…
    Например, я вот «слышал», что 75% всех заимствований российскими компаниями приходится на европейский рынок, который для нас не закрывается от этих санкций. А США и Азия «занимают» нам под долгосрочные проекты поровну. Исходя из этого можно сделать вывод, что на США вряд ли приходится более 12% всех займов российским компаниям. Уже вроде и не так страшно?
    А если это не правда, тогда почему правды нет в «анализе»?

    В итоге, российским компаниям ничего не останется, как искать новый капитал для долгосрочных проектов, например в азиатском регионе, но им это вряд ли удастся

    У любого человека тут же возникает вопрос: «Почему?», а в анализе ответа нет. Конечно, зачем, это ведь анализ.
    Т.е. я даже больше чем уверен, что быстро не найти. Но будут ведь искать под долгосрочные проекты. А если взглянуть снова на распределение займов российскими компаниями, то картина не выглядит такой уж плачевной именно в долгосрочной перспективе.

    И из первого комментария тоже видно сразу — человек «в теме»
    Хотя, я не понимаю, что может быть непонятного. Новость негативная — сливаем, покупаем у конкурентов

    По-любому уже состояние на этом сколотил не хилое.
    • 0
      Вы просто первый раз столкнулись с «финансовыми аналитиками». По сути — это те же журналисты и ведущие, только в своё время закончившие технические вузы.
  • +2
    Текст законопроекта о санкциях в отношении России доступен уже с неделю и включает список компаний. Сомнений в том, что его примут практически не было, стороны не настроены на деэскалацию конфликта. Поэтому непонятен шум вокруг этой новости. Скорее всего такая бурная реакция вызвана в основном сильнейшей эмоциональной накачкой СМИ. Я вообще к тому, что такие новости может и трудно предугадывать, но именно это событие было достаточно предсказуемо.
  • 0
    Налицо сговор на рынке — биржа и крупнейшие компании принадлежать группе лиц, которые тесно общаюся и делают что хотят и когда хотят. На рынке нет физических лиц, давно всех убили скачками по 10% вверх вниз. Торговать ни кому не советую на российском рынке — это мое личное мнение
    • 0
      Было бы неплохо это мнение как-то обосновать чем-то помимо убеждений в теориях заговора — интересно послушать, что не устраивает торговцев
      • 0
        Америка торгуется круглые сутки по фьючерсам, а вы не торгуете круглые сутки вам жалко электроэнергию и жалко оставить включенным компьютер на бирже — вы просто жадные и ленивые. В итоге, ночная сессия прошла на подъеме, вы всех обманывали вечерком, а потом сделали гэп на откритии вниз — просто кинули людей — вы же на вечерней сесси не отыграли негатив, вы просто всех обманули. У вас будет человеческое лицо когда вы будете давать людям выйти из неприятной для них ситуации, а сейчас вы просто над всеми издеваеетесь.

        Так понятно описал?
        • 0
          я понимаю что это получилось почти случайно, так как вечером америка только росла, но почувствуйте разницу! В америке вечером смогли захэджироваться кому надо, так как торги идут непрерывно, а в россии пргосто и дико всех кинули — работу то настроить не умеем только спим всю жизнь и на праздники на все не работаем — в итоге российская биржа превращается в инструмент по с непредсказуемым результатом инвестирования — мало того вы еще загоняете таким образом неосторожных инвесторов в долги.

Только зарегистрированные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.

Самое читаемое Разное