Исторический временной ряд никогда не повторится в будущем, он лишь показывает свойства процесса, который лежит в его основе. Этот процесс в будущем будет иметь другую реализацию.
Что-то из найденного сетью действительно описывает поведение процесса, большая же часть описывает текущую реализацию. Из подобной сети нужные данные не извлечь и на этом подход «в лоб» заканчивается.
1. Фьючерс = актив + время.
До даты экспирации фьючерс является обязательством продавца продать\поставить, а держателя купить актив. Для приобретения этого обязательства покупателю необходимо внести аванс 5-10%, за что он получает возможность торговать активом из будущего по текущим ценам. В день экспирации со счета держателя фьючерса списывается сумма для оплаты актива по текущей рыночной цене, фьючерс исчезает, актив передаётся покупателю.
Фьючерс, пока в нём есть время, позволяет держать актив из будущего за 5-10% от его стоимости, по-этому во фьючерс сразу вшито бесплатное кредитное плечо ~1/10, отсюда интерес для спекулянтов.
2. Фьючерс станет активом, спрос и цена на фьючерс характеризуют спрос и цену на актив, между ними сильная корреляция. Имея преставление о будущих характеристиках актива рынок более эффективен и стабилен вне зависимости от природы актива, но всё может поломаться.
Что-то из найденного сетью действительно описывает поведение процесса, большая же часть описывает текущую реализацию. Из подобной сети нужные данные не извлечь и на этом подход «в лоб» заканчивается.
До даты экспирации фьючерс является обязательством продавца продать\поставить, а держателя купить актив. Для приобретения этого обязательства покупателю необходимо внести аванс 5-10%, за что он получает возможность торговать активом из будущего по текущим ценам. В день экспирации со счета держателя фьючерса списывается сумма для оплаты актива по текущей рыночной цене, фьючерс исчезает, актив передаётся покупателю.
Фьючерс, пока в нём есть время, позволяет держать актив из будущего за 5-10% от его стоимости, по-этому во фьючерс сразу вшито бесплатное кредитное плечо ~1/10, отсюда интерес для спекулянтов.
2. Фьючерс станет активом, спрос и цена на фьючерс характеризуют спрос и цену на актив, между ними сильная корреляция. Имея преставление о будущих характеристиках актива рынок более эффективен и стабилен вне зависимости от природы актива, но всё может поломаться.